성장주 개념과 성장주 투자자들

예전부터 내 투자방법은 "추세매매"와 "성장주투자"에 포커스를 맞춰놨는데

솔직히 그냥 책보고 공부만 했지 실제로 그렇게 투자를 했나 하는 생각이 든다.

좀 제대로 해야겠다.

 

목차

• 성장주의 개념은?
• 대표적인 성장주 투자자 및 펀드매니저

 

성장주의 개념은?

성장주(Growth Stock)는 현재의 이익보다는 미래의 빠른 성장을 기대하여 투자하는 주식입니다.

일반적으로 현재는 낮은 수익을 보이지만, 앞으로 수익과 매출이 급격히 증가할 것으로 예상되는 기업의 주식을 의미합니다.

이러한 기업들은 보통 신기술, 혁신적인 제품, 강력한 시장 확대 전략 등을 통해 고속 성장이 가능하다고 평가됩니다.

성장주의 특징

1. 높은 주가 상승 잠재력: 회사의 미래 성장 가능성에 대한 기대가 크기 때문에 주가는 빠르게 오를 가능성이 큽니다.
2. 배당보다는 재투자: 성장주 기업은 이익이 발생해도 주주에게 배당금을 많이 주기보다는, 그 이익을 다시 사업에 투자하여 더욱 빠르게 성장하는 데 사용합니다.
3. 높은 리스크: 고성장을 기대하는 만큼 리스크도 큽니다. 예상보다 성장이 느리거나 시장 변동성이 커질 경우 큰 손실을 볼 수도 있습니다.
4. 고평가 가능성: 미래의 성장성에 대한 기대감으로 인해 주가가 이미 고평가되어 있을 수 있으며, 이로 인해 단기적으로 주가가 하락할 위험도 존재합니다.

-  나도 최근에 바뀐 것 중 하나가 배당금을 염두에 두지 않기로 했다.

- 그리고 고평가 가능성문제로 항상 저PER, 저PBR, 고배당률 위주로 종목들을 봤는데 작년부터 완전히 깨지는거보고 다시 공부중이다.

- 위의 내용을 보고 생각나는 기업들은 다들 비슷하게 생각날 것이다. 아마존 (쿠팡), 엔비디아 등 등

성장주 투자자들의 특성

1. 장기적 투자 성향: 성장주 투자자들은 단기적인 이익보다는 장기적인 성장 가능성에 초점을 맞춥니다. 미래에 기업이 높은 수익을 실현할 것이라는 신념으로 오랜 시간 주식을 보유하는 경향이 있습니다.
2. 위험 수용: 미래 성장에 대한 높은 기대를 가지고 있기에, 현재의 수익이나 배당에 큰 가치를 두지 않으며 높은 리스크를 감수할 준비가 되어 있습니다.
3. 기술 및 혁신에 대한 관심: 새로운 기술, 혁신적인 사업 모델에 민감하게 반응하며, 기술 성장주를 선호하는 경우가 많습니다. 예를 들어 IT, 바이오테크, 전기차, 인공지능 등의 분야에서 높은 성장을 기대하는 기업에 투자하는 경향이 있습니다.
4. 시장의 흐름 파악: 경제 전반의 성장과 신흥 산업의 흐름을 분석하며, 해당 산업에서 시장 점유율을 빠르게 확대할 수 있는 기업을 찾는 것이 중요합니다.

- 상상력을 키워야 할것이고

- 계속 시장에 참여해야한다

대표적인 성장주 투자자 및 펀드매니저

1. 피터 린치 (Peter Lynch, 前 피델리티 마젤란 펀드 매니저)
   • 피터 린치는 피델리티(Fidelity)의 마젤란 펀드를 운용하면서 연평균 29.2%의 경이로운 수익률을 기록한 전설적인 펀드매니저입니다. 그의 투자 철학은 '기업의 스토리를 이해하고, 성장 가능성을 갖춘 기업을 찾는 것'이었습니다.
   • 그는 성장주의 "10배주(Ten Bagger)" 개념으로 유명하며, 기업이 10배의 수익을 창출할 가능성을 찾는 데 중점을 두었습니다. 이 접근법은 빠르게 성장하는 기업들을 발굴하여 장기적으로 보유하는 성장주 투자 전략을 반영한 것입니다.
2. 토머스 로웨 프라이스 (Thomas Rowe Price Jr., T. Rowe Price 창립자)
   • '성장주 투자의 아버지'로 불리며, 가치투자에서 벗어나 성장주에 집중한 최초의 전문 투자자 중 한 명입니다. 그는 "우수한 기업은 장기적으로 꾸준히 성장하며, 그 가치 또한 지속적으로 상승한다"는 믿음을 가지고 성장주 투자를 개척했습니다.
   • 프라이스는 기업의 잠재적 수익 성장률, 혁신적인 기술, 경영진의 역량 등을 평가하여 성장주를 발굴하고 장기적으로 보유하는 전략을 사용했습니다.
3. 제임스 얼 사이먼스 (James Simons, 르네상스 테크놀로지 회장)
   • 제임스 사이먼스는 주로 퀀트 전략과 수학적 모델을 통해 성장주를 발굴해온 투자자입니다. 그의 펀드인 르네상스 테크놀로지의 메달리온 펀드는 연평균 39%의 수익률을 기록했으며, 주로 빠르게 성장하는 기술주와 혁신 기업에 투자했습니다.
   • 특히 빅데이터와 고급 분석을 활용하여 높은 성장 가능성을 가진 주식을 발굴하고, 이를 단기 및 장기 전략에 맞추어 조정해 나가는 방식으로 유명합니다.
4. 제시 리버모어 (Jesse Livermore, 전설적인 트레이더)
   • 제시 리버모어는 단기 트레이딩으로 더 잘 알려져 있지만, 성장 잠재력을 가진 주식에 투자하여 큰 수익을 거둔 사례도 많습니다. 그는 주식의 성장성을 판단할 때 기업의 기본 펀더멘털뿐만 아니라 시장의 심리를 중시했으며, 투자자들의 관심이 몰리는 성장주에 대한 예리한 감각을 가지고 있었습니다.
5. 빌 밀러 (Bill Miller, 밀러 밸류 파트너스 회장)
   • 빌 밀러는 미국 성장주 투자 분야에서 유명한 인물로, 과거 레그 메이슨 캐피탈 매니지먼트를 15년 연속으로 S&P500 지수보다 높은 성과를 기록한 것으로 유명합니다.
   • 그는 장기적으로 성장할 잠재력이 있는 기업들을 발굴하여, 단기적 리스크를 감수하고 장기 수익을 추구하는 투자 전략을 사용했습니다.