분류 전체보기 (63) 썸네일형 리스트형 [증권분석을 읽다가] 우선주의 안전마진 / 보증증권 우선주의 안전마진우선주는 보통주와 달리 고정 배당금을 지급하며, 채권보다 위험하지만 보통주보다는 덜 위험한 특성을 지닌다.그레이엄은 우선주의 안전마진을 분석할 때 다음 요소를 고려했다.(1) 배당 안정성우선주는 고정 배당 지급 의무가 있으므로, 기업의 수익 안정성과 배당 지급 능력을 검토해야 하며,안전마진은 기업의 이익이 고정 배당을 충분히 커버할 수 있을 때 확보된다.(2) 이익 대비 배당비율기업의 순이익이 배당금의 몇 배에 해당하는지를 계산한다.일반적으로 이익이 배당금의 2~3배 이상이면 안정적인 배당이 가능하다고 판단한다.(3) 이자보상비율 (Interest Coverage Ratio)채무 이자 및 우선주 배당 지급 능력을 평가한다.EBIT(이자 및 세전 이익)가 이자와 배당의 몇 배인지 분석하여 .. [증권분석 보다가] 수익사채? 무담보사채? "증권분석"을 보고는 있는데, 아무래도 거기 나온게 현재 그리고 우리나라에 맞지 않는 것도 있는것같긴하다만 읽기를 도전하고 있다. 채권파트를 보다가 잘 모르거나 궁금한 상품을 알아봤다.수익사채?특정 프로젝트나 자산에서 발생하는 수익을 상환 재원으로 삼는 채권.일반적으로 정부나 공공기관이 인프라 개발(도로, 공항, 철도 등)을 위해 발행한다.한국에서의 수익사채 현황한국에서는 전통적인 수익사채의 개념보다는 프로젝트 파이낸싱 채권(PF채권)이나 특수목적회사(SPC) 채권을 통해 유사한 구조로 자금을 조달한다.프로젝트 파이낸싱 채권 (PF채권)민자 사업(BOT, BTL 등)을 통해 도로나 항만, 철도 등 사회기반시설 건설 자금을 조달할 때.프로젝트 수익을 담보로 상환.예: 인천공항 고속도로, 대교 건설 등특수목.. 중진국 함정 보호되어 있는 글입니다. PEF (사모펀드)란? PEF(Private Equity Fund, 사모펀드)란?소수의 투자자로부터 자금을 모아 기업의 지분을 인수하거나 경영권을 확보하는 데 투자하는 사모형태의 투자 기금을 지칭한다.일반적으로 기관투자자나 고액자산가가 주요 투자자이며, 공모펀드와 달리 공개적으로 자금을 모집하지 않고, 특정 투자목적에 맞춰 운영된다.PEF의 특징투자 대상주로 비상장 기업 또는 상장 기업의 경영권 지분.기업의 성장 가능성을 평가해 투자하거나, 구조조정을 통해 가치를 높이는 데 집중.운용 방식자금을 모아 특정 기업에 집중적으로 투자(Active Investment).경영권 참여, 구조조정, 인수합병(M&A) 등 기업 가치를 높이는 데 관여.제한된 투자자일반적으로 소수의 고액 자산가, 기관투자자(연기금, 보험사 등)로 구성.투자금 .. 네마녀의 날? (+세마녀의 날?) 차례네마녀의 날대응하기네마녀의 날? (+세마녀의 날) 선물옵션 만기일이 겹치는 특정한 날을 지칭하는 금융 용어.주로 미국과 한국 등 주요 주식 시장에서 사용되며, 3월, 6월, 9월, 12월의 셋째 금요일에 발생하며,이 날에는 다음 네 가지 금융 상품의 만기가 겹친다.주식 선물주식 옵션지수 선물지수 옵션그리고 세마녀의 날은 주식 옵션지수 선물지수 옵션 기존엔 "세마녀의 날"이었다가 주식 선물이 추가되면서 네마녀의 날이 되었다. 왜 중요할까?변동성 증가: 네 마녀의 날에는 대규모 거래와 포지션 정리가 이뤄지기 때문에 시장의 변동성이 크게 증가할 수가 있다.거래량 폭증: 만기일에 따라 투자자들이 포지션을 청산하거나 롤오버(다음 만기일로 연장)하는 과정에서 거래량이 급증한다.특별한 기회: 트레이더에게는 .. 직관력? 요즘 계속 "부 (富)"에 대한 책을 계속 보고있다.이번에 "부의 해부학" 이란 책을 보면서 직관력에 대해 다시 생각하게 되었다.직관력이란?경험적 데이터나 논리적 분석을 넘어선, 즉각적으로 어떤 것을 이해하거나 판단하는 능력을 의미합니다.이 능력은 본능적이고 무의식적으로 작동하며, 복잡한 문제를 빠르게 파악하거나 해결책을 제시하는 데 도움이 됨.직관력의 주요 특징즉각성: 논리적 사고나 분석이 필요 없이 순간적으로 결과에 도달합니다.무의식적 작동: 의식적으로 생각하지 않아도 경험, 감각, 내적 지식이 종합적으로 작용합니다.경험과 연결: 직관은 과거의 경험, 배경지식, 학습을 기반으로 발전하며, 훈련될 수 있습니다.비언어적 판단: 말로 설명하기 어렵지만, 강한 신념이나 확신으로 나타나는 경우가 많습니다.직관.. 현실주의자, 낙관주의자 오늘도 크게 당했다.마인드가 중요하다는데 계속 말리는듯..이에 "현실주의자" 그리고 "낙관주의자"에 대해서 한 번 물어봤다. 현실주의자와 낙관주의자?1. 기본 성향현실주의자현실에 기반한 판단과 행동을 중시.데이터, 증거, 과거 경험에 의존하여 결정을 내림.위험 요소와 문제점을 먼저 파악하려고 함."가능한 것"과 "이상적인 것"의 차이를 분명히 인식.낙관주의자미래에 대한 긍정적이고 희망적인 관점을 유지.문제보다는 기회를 먼저 보고 해결책을 찾으려 함.실패보다는 성공 가능성에 집중."불확실성"을 새로운 가능성으로 받아들이는 경향.2. 장점현실주의자실질적인 문제 해결 능력이 뛰어남.위험 관리 및 회피 능력이 강함.기대치 조정이 적절하여 실망을 최소화.신중한 계획과 철저한 준비를 통해 성공 확률을 높임.낙관주의.. [퀀트, 금융공학] 1. 금융시장 발전 진작했어야 했는데, 이제부터 패스트캠퍼스의 퀀트, 금융공학 강의를 이제서야 공부하게 되었다.이것과 같이 챗GPT를 연계해서 관련된 학습을 깊숙히 진행해볼 참이다. 금융 시장 발전1. 금융업의 탄생기독교중심의 중세에선 돈을 빌려주고 이자를 받는 행위는 나쁜걸로 인식 -> 그런 고리대금업은 천대받던 유대인들이 대부분 진행 ("베니스의 상인"의 예시)2. 주식회사 제도 등장으로 증권시장 발전* 18세기이후 자본주의 발달주식회사 제도와 함께 증권업은 금융업의 새로운 영역 탄생하며 증권업은 직접금융으로 각광정보통신 기술의 발달로 세계 금융시장은 직접 금융(증권)시장 위주로 발전기업들도 은행대출보다는 주식, 채권을 발행해 직접 자금을 조달그리고 주식, 채권을 활용한 다양한 금융파생상품들이 등장CDO (Collate.. 트럼프의 공약 내용봐보자.. 예전부터 들었던 생각이 "세계 경제가 내 생활에 직접적인 영향을 미친다(!?)" 였다.바로 전에 일했던 일이 2차전지쪽이라 그런지 더욱 그런 생각이 들기도 하고...이번 미국 대통령 선거에 트럼프가 당선되면서 그 사람의 공약 내용을 조회해봐야겠다. 트럼프의 공약 내용 1. 경제 및 세금 정책법인세 인하: 현행 21%의 법인세율을 15%로 추가 인하하여 기업 투자를 촉진하고 경제 성장을 도모하겠다는 계획입니다. 소셜 시큐리티 수령자 세금 면제: 은퇴자들의 경제적 부담을 줄이기 위해 소셜 시큐리티 수령자에 대한 세금을 폐지하겠다고 밝혔습니다. - 친기업적인 정책으로 미국주식을 더 사놔야할것같기도?- 세금은 줄어드는 상황인데 어떻게 대처하려나?- 소셜 시큐리티란?미국의 사회보장 제도로, 노령 연금, 유족 연금.. 테마주를 분석하는 순서, 방법, 관련 수집 데이터 예전에 들은 건, 테마주로 주식을 분류하고 투자하는 나라는 일본과 한국뿐이라는데...(지금은 더 있을지는 모르겠다)여튼간에 테마주를 분석하려고 해도 어떻게 분석하고 해석하고 투자할지 고민이 있었다. 이런 것 때문에 알고리즘 매매 프로그램을 만들려고 했는데,이번에 이것도 한 번 챗GPT에 물어보고 한 번 분석해 봐야겠다. 테마주를 분석하는 순서, 방법 그리고 관련 수집 데이터?1. 테마 선정 및 이해- 목표 - 분석할 테마와 해당 테마가 왜 주목받는지 이해.- 방법경제 뉴스, 투자 관련 사이트, 증권사 리포트를 통해 테마 선정.해당 테마가 주목받는 이유와 그 배경(정부 정책, 경제적 변화, 사회적 트렌드 등)을 조사.- 수집 데이터:최신 뉴스 및 정책 발표 자료.테마 관련 주요 기업 리스트-> 이건 API.. 이전 1 2 3 4 ··· 7 다음
