네마녀의 날? (+세마녀의 날?)

차례

• 네마녀의 날
• 대응하기

네마녀의 날? (+세마녀의 날)

 

 

 

 

선물옵션 만기일이 겹치는 특정한 날을 지칭하는 금융 용어.

주로 미국과 한국 등 주요 주식 시장에서 사용되며, 3월, 6월, 9월, 12월의 셋째 금요일에 발생하며,

이 날에는 다음 네 가지 금융 상품의 만기가 겹친다.

1. 주식 선물
2. 주식 옵션
3. 지수 선물
4. 지수 옵션

그리고 세마녀의 날은

 

1. 주식 옵션
2. 지수 선물
3. 지수 옵션

 

기존엔 "세마녀의 날"이었다가 주식 선물이 추가되면서 네마녀의 날이 되었다.

 

왜 중요할까?

• 변동성 증가: 네 마녀의 날에는 대규모 거래와 포지션 정리가 이뤄지기 때문에 시장의 변동성이 크게 증가할 수가 있다.
• 거래량 폭증: 만기일에 따라 투자자들이 포지션을 청산하거나 롤오버(다음 만기일로 연장)하는 과정에서 거래량이 급증한다.
• 특별한 기회: 트레이더에게는 단기적인 가격 변동을 활용할 수 있는 기회로 작용할 수도 있지만, 동시에 리스크도 커진다.

투자자에게 주는 영향

• 장기 투자자: 일반적으로 큰 영향을 받지 않을 수 있으나, 이 날의 변동성이 장기 투자 계획에 잠시 영향을 줄 수도 있다.
• 단기 트레이더: 높은 변동성을 활용해 이익을 추구하거나 큰 손실을 피하기 위한 추가적인 주의가 필요하다

 

그럼 대응 방법과 확인할 지표들은 뭐가 있을까?

1. 네 마녀의 날 대응 방법

(1) 포지션 조정

* 손익 고정: 변동성이 커지기 전, 손익을 고정하거나 안전한 자산으로 전환하는 것이 중요해진다.

• 예: 선물 및 옵션 포지션 청산, 스톱 로스를 설정.

* 헤징: 보유 자산의 변동성을 상쇄하기 위해 반대 방향의 선물/옵션을 활용한 헤징 전략을 검토해본다

• 예: 풋 옵션 구매로 하락 리스크 방어.

(2) 관망 전략

• 시장의 변동성이 극대화되는 시점에 트레이딩을 피하고 변동성 진정 후 움직이는 것이 안전하다.
• 특히 초보자라면 지나치게 적극적인 매매를 자제한다.

(3) 짧은 시간 프레임 트레이딩

• 변동성을 활용하려면 5분 또는 15분 차트와 같은 짧은 시간 프레임에서 트레이딩한다.
• 스캘핑 또는 단기 매매 전략이 유효할 수 있다.

(4) 거래량 증가 구간 확인

• 네 마녀의 날에는 마감 시간에 가까워질수록 거래량이 급증 (보통 한국 시장은 오후 2:30~3:30).
• 거래량 증가 시점에서 주요 지수와 대형주를 중심으로 동향을 살핀다.

2. 체크해야 할 주요 지표

(1) 선물 및 옵션 만기 데이터

• 옵션의 행사가격(스트라이크 가격): ITM(실현 가격)과 OTM(미실현 가격)의 비율을 확인하여 변동성을 예측.
• 풋-콜 비율(Put-Call Ratio): 투자자들의 심리와 시장 방향성을 파악.
  • 높은 비율: 하락 베팅이 많음(비관적).
  • 낮은 비율: 상승 베팅이 많음(낙관적).

(2) 거래량

* 특정 종목, 지수 선물, 옵션의 거래량이 급증하는지 모니터링.

• 특히 만기 직전 1시간 동안 거래량이 크게 변화하는 경향이 존재한다.

(3) 변동성 지수(VIX)

• VIX 지수(Volatility Index)는 시장의 공포와 불확실성을 나타내는 지표로, VIX가 급등하면 변동성이 커질 가능성이 높다.

(4) 주요 주가지수

KOSPI 200(한국) 및 S&P 500(미국) 지수는 네 마녀의 날에 영향을 가장 많이 받으므로, 주요 움직임과 연관된 지표를 살펴본다.

• 예: 지수의 서포트/레지스턴스 레벨.

(5) 기관과 외국인의 매수/매도 동향

• 네 마녀의 날에 기관과 외국인 투자자들의 대규모 매수/매도 동향은 시장 방향성을 가늠하는 데 중요한 단서

3. 시나리오별 전략

* 시나리오전략

거래량 급증 & 변동성 확대	단기 트레이딩 (스캘핑), 헤징, 손절가 설정.
변동성 낮음	보유 포지션 유지, 옵션 프리미엄 하락 기회 활용.
지수 급등/급락	지수 ETF, 레버리지 ETF를 활용한 추가 매수/매도 검토.

추가적인 팁

 

1. 사전준비: 만기 주 초반부터 옵션과 선물 데이터 분석
2. 심리 관리: 네 마녀의 날은 심리적 압박이 크므로 감정적인 거래를 피한다.
3. 뉴스 확인: 해당 날에 관련된 주요 뉴스(정책 발표, 경제 지표 발표)를 주시

 

이상 네마녀의 날과 대응에 대해서 알아봤다.

돈을 가지고 싸우는 전쟁에서는 많이 아는 것도 필요한듯.