주식 투자 (40) 썸네일형 리스트형 [증권분석을 읽다가] 우선주의 안전마진 / 보증증권 우선주의 안전마진우선주는 보통주와 달리 고정 배당금을 지급하며, 채권보다 위험하지만 보통주보다는 덜 위험한 특성을 지닌다.그레이엄은 우선주의 안전마진을 분석할 때 다음 요소를 고려했다.(1) 배당 안정성우선주는 고정 배당 지급 의무가 있으므로, 기업의 수익 안정성과 배당 지급 능력을 검토해야 하며,안전마진은 기업의 이익이 고정 배당을 충분히 커버할 수 있을 때 확보된다.(2) 이익 대비 배당비율기업의 순이익이 배당금의 몇 배에 해당하는지를 계산한다.일반적으로 이익이 배당금의 2~3배 이상이면 안정적인 배당이 가능하다고 판단한다.(3) 이자보상비율 (Interest Coverage Ratio)채무 이자 및 우선주 배당 지급 능력을 평가한다.EBIT(이자 및 세전 이익)가 이자와 배당의 몇 배인지 분석하여 .. [증권분석 보다가] 수익사채? 무담보사채? "증권분석"을 보고는 있는데, 아무래도 거기 나온게 현재 그리고 우리나라에 맞지 않는 것도 있는것같긴하다만 읽기를 도전하고 있다. 채권파트를 보다가 잘 모르거나 궁금한 상품을 알아봤다.수익사채?특정 프로젝트나 자산에서 발생하는 수익을 상환 재원으로 삼는 채권.일반적으로 정부나 공공기관이 인프라 개발(도로, 공항, 철도 등)을 위해 발행한다.한국에서의 수익사채 현황한국에서는 전통적인 수익사채의 개념보다는 프로젝트 파이낸싱 채권(PF채권)이나 특수목적회사(SPC) 채권을 통해 유사한 구조로 자금을 조달한다.프로젝트 파이낸싱 채권 (PF채권)민자 사업(BOT, BTL 등)을 통해 도로나 항만, 철도 등 사회기반시설 건설 자금을 조달할 때.프로젝트 수익을 담보로 상환.예: 인천공항 고속도로, 대교 건설 등특수목.. PEF (사모펀드)란? PEF(Private Equity Fund, 사모펀드)란?소수의 투자자로부터 자금을 모아 기업의 지분을 인수하거나 경영권을 확보하는 데 투자하는 사모형태의 투자 기금을 지칭한다.일반적으로 기관투자자나 고액자산가가 주요 투자자이며, 공모펀드와 달리 공개적으로 자금을 모집하지 않고, 특정 투자목적에 맞춰 운영된다.PEF의 특징투자 대상주로 비상장 기업 또는 상장 기업의 경영권 지분.기업의 성장 가능성을 평가해 투자하거나, 구조조정을 통해 가치를 높이는 데 집중.운용 방식자금을 모아 특정 기업에 집중적으로 투자(Active Investment).경영권 참여, 구조조정, 인수합병(M&A) 등 기업 가치를 높이는 데 관여.제한된 투자자일반적으로 소수의 고액 자산가, 기관투자자(연기금, 보험사 등)로 구성.투자금 .. 네마녀의 날? (+세마녀의 날?) 차례네마녀의 날대응하기네마녀의 날? (+세마녀의 날) 선물옵션 만기일이 겹치는 특정한 날을 지칭하는 금융 용어.주로 미국과 한국 등 주요 주식 시장에서 사용되며, 3월, 6월, 9월, 12월의 셋째 금요일에 발생하며,이 날에는 다음 네 가지 금융 상품의 만기가 겹친다.주식 선물주식 옵션지수 선물지수 옵션그리고 세마녀의 날은 주식 옵션지수 선물지수 옵션 기존엔 "세마녀의 날"이었다가 주식 선물이 추가되면서 네마녀의 날이 되었다. 왜 중요할까?변동성 증가: 네 마녀의 날에는 대규모 거래와 포지션 정리가 이뤄지기 때문에 시장의 변동성이 크게 증가할 수가 있다.거래량 폭증: 만기일에 따라 투자자들이 포지션을 청산하거나 롤오버(다음 만기일로 연장)하는 과정에서 거래량이 급증한다.특별한 기회: 트레이더에게는 .. 직관력? 요즘 계속 "부 (富)"에 대한 책을 계속 보고있다.이번에 "부의 해부학" 이란 책을 보면서 직관력에 대해 다시 생각하게 되었다.직관력이란?경험적 데이터나 논리적 분석을 넘어선, 즉각적으로 어떤 것을 이해하거나 판단하는 능력을 의미합니다.이 능력은 본능적이고 무의식적으로 작동하며, 복잡한 문제를 빠르게 파악하거나 해결책을 제시하는 데 도움이 됨.직관력의 주요 특징즉각성: 논리적 사고나 분석이 필요 없이 순간적으로 결과에 도달합니다.무의식적 작동: 의식적으로 생각하지 않아도 경험, 감각, 내적 지식이 종합적으로 작용합니다.경험과 연결: 직관은 과거의 경험, 배경지식, 학습을 기반으로 발전하며, 훈련될 수 있습니다.비언어적 판단: 말로 설명하기 어렵지만, 강한 신념이나 확신으로 나타나는 경우가 많습니다.직관.. 현실주의자, 낙관주의자 오늘도 크게 당했다.마인드가 중요하다는데 계속 말리는듯..이에 "현실주의자" 그리고 "낙관주의자"에 대해서 한 번 물어봤다. 현실주의자와 낙관주의자?1. 기본 성향현실주의자현실에 기반한 판단과 행동을 중시.데이터, 증거, 과거 경험에 의존하여 결정을 내림.위험 요소와 문제점을 먼저 파악하려고 함."가능한 것"과 "이상적인 것"의 차이를 분명히 인식.낙관주의자미래에 대한 긍정적이고 희망적인 관점을 유지.문제보다는 기회를 먼저 보고 해결책을 찾으려 함.실패보다는 성공 가능성에 집중."불확실성"을 새로운 가능성으로 받아들이는 경향.2. 장점현실주의자실질적인 문제 해결 능력이 뛰어남.위험 관리 및 회피 능력이 강함.기대치 조정이 적절하여 실망을 최소화.신중한 계획과 철저한 준비를 통해 성공 확률을 높임.낙관주의.. 테마주를 분석하는 순서, 방법, 관련 수집 데이터 예전에 들은 건, 테마주로 주식을 분류하고 투자하는 나라는 일본과 한국뿐이라는데...(지금은 더 있을지는 모르겠다)여튼간에 테마주를 분석하려고 해도 어떻게 분석하고 해석하고 투자할지 고민이 있었다. 이런 것 때문에 알고리즘 매매 프로그램을 만들려고 했는데,이번에 이것도 한 번 챗GPT에 물어보고 한 번 분석해 봐야겠다. 테마주를 분석하는 순서, 방법 그리고 관련 수집 데이터?1. 테마 선정 및 이해- 목표 - 분석할 테마와 해당 테마가 왜 주목받는지 이해.- 방법경제 뉴스, 투자 관련 사이트, 증권사 리포트를 통해 테마 선정.해당 테마가 주목받는 이유와 그 배경(정부 정책, 경제적 변화, 사회적 트렌드 등)을 조사.- 수집 데이터:최신 뉴스 및 정책 발표 자료.테마 관련 주요 기업 리스트-> 이건 API.. 트럼프 당선 확률 높아졌다. 트럼프가 당선되면 벌어질 세계 경제영향도 트럼프의 주요 정책과 세계 경제 영향도트럼프가 저격당했을때 결국엔 "트럼프가 당선되겠구나" 생각이 들었는데상대 후보가 바뀌는건 생각을 못 했었다.신문기사 등에선 해리스 당선확률이 높은듯 하더니만,금일기사를 보니 또 트럼프가 우위에 선다는 기사가 나왔다. 현재 2024년 미국 대통령 선거 예측에 따르면, 도널드 트럼프가 일부 주요 주에서 지지율 우위를 보이며 약간의 승리 가능성이 더 높은 상태.주요 경합 주들인 위스콘신, 미시간, 애리조나, 조지아, 그리고 노스캐롤라이나에서 트럼프의 지지율이 높아졌지만, 여전히 오차 범위 내에 있어 양측의 결과가 뒤바뀔 가능성은 존재.전반적으로 트럼프는 약 53-62%의 승리 가능성을 가지는 걸로 예측되. 그럼, 트럼프가 당선이 되면 벌어질 세계 경제 상황은 어떻게 될까?.. 주식과 부동 전업투자자의 하루, 주간, 월간 그리고 년간 일정은 어떻게 될까? 내가 자주 쓰는 표현이긴한데,"일찍 죽는게 문제가 아니라 돈없이 오래사는게 문제인 상황" 사실 20대부터 계속 고민하고 준비했다고 생각했는데 참 뭐가 문제인지는 모르겠다.이제 몇 년만 있으면 50대인데 쌓아둔 자산도 얼마안되고..성급하게 투자를 하다보니 날린 돈도 되고... 평생 직업을 생각해보니 전업투자자 (Full time investor) 를 생각하고 있다.그리고 어차피 이런걸 대신? 보조?해줄 목표를 가지고트레이딩 시스템을 개발중에 있기도 하다. 목차주식 전업투자자의 일정은?부동산 전업투자자의 일정은? 과연 주식 전업 투자자의 하루, 주간, 월간 그리고 년간 일정은 어떨까?1. 하루 일정전업투자자의 하루 일정은 시장 개장 시간과 시장 분석에 따라 조율됩니다.일반적으로 하루를 다음과 같이 구분할 수.. [퀀트 투자] 캘리의 공식 (Kelly Criterion)에 대해서 알고리즘 (시스템) 트레이딩은 개발하다보니 오히려 기술적인 부분보단 투자 부분에 신경을 더 쓰고 있는 상황.내가 주식투자를 자주 실패하다보니 이런 쪽을 연구한건데...컴퓨터의 힘을 빌리다보니 이젠 퀀트투자 (계량투자, Quant)도 신경쓰게 된다.그 중에 투자비율을 계산하는 캘리의 공식에 대해서 알아봤다. 목차캘리공식이란?퀀트 투자 적용예시켈리 공식(Kelly Criterion) 이란?베팅(투자) 시 자본의 최적 분배 비율을 계산하는 방법으로, 투자자가 장기적으로 최대의 성장률을 얻을 수 있도록 도와줍니다.특히, 확률이 있는 투자나 도박 상황에서 리스크와 수익 간의 균형을 잡는 데 유용합니다.이 공식은 주로 도박 이론에서 유래했지만, 투자와 금융 전략에서도 널리 사용됩니다. * 베팅 비율 = (배당*승리.. 이전 1 2 3 4 다음
